Plan d'épargne retraite

Comparer les principaux PER

Fiscalité, horizon long, gestion pilotée, frais, qualité des supports : voici un comparatif clair de six acteurs souvent cités pour ouvrir un PER, avec des approches très différentes selon les profils.

Qu'est-ce qu'un PER ?

NatureEnveloppe d'épargne longue durée dédiée à la retraite, accessible via un assureur ou une banque, investissable sur des supports variés selon le contrat choisi

Avantage fiscalLes versements peuvent être déduits du revenu imposable dans certaines limites annuelles. Cet avantage est d'autant plus significatif que la tranche marginale d'imposition est élevée

DisponibilitéL'épargne est en principe immobilisée jusqu'à la retraite. Des cas de déblocage anticipé existent : achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint, surendettement

SortieÀ la retraite, sortie possible en capital, en rente viagère ou en combinaison des deux. La fiscalité à la sortie dépend du mode choisi et de la nature des versements effectués

Bon à savoir : l'avantage fiscal doit être bien utilisé

Le PER ne supprime pas l'impôt : quand on déduit à l'entrée, on reporte en grande partie l'imposition à la sortie. Son intérêt est maximal si l'on verse avec une forte TMI et que l'on récupère plus tard avec une fiscalité plus faible.

Décryptage

Comprendre un PER en un coup d'œil

Avant de comparer les acteurs, voici les quatre briques à comprendre pour lire un PER et évaluer s'il est adapté à votre situation.

1Avantage fiscal

Un levier réel, pas universel

Les versements peuvent réduire votre revenu imposable dans des limites fixées par la loi. Plus votre tranche marginale d'imposition est élevée, plus l'avantage est significatif. En dessous d'un certain niveau de fiscalité, l'intérêt peut être limité.

2Horizon long

L'argent est immobilisé

Le PER est pensé pour la retraite : l'épargne est en principe bloquée jusqu'à ce moment. Cette contrainte de liquidité est une donnée centrale à intégrer avant d'alimenter cette enveloppe.

3Qualité de gestion

Frais, supports, pilotage

Les frais de gestion, la richesse des supports disponibles, la qualité des ETF et le mode de gestion comptent autant que l'avantage fiscal. Deux PER peuvent avoir des profils de performance très différents sur vingt ans.

4Sortie

Capital, rente ou les deux

À la retraite, vous pouvez choisir entre une sortie en capital, une rente viagère ou une combinaison. Chaque mode a une fiscalité distincte selon que les versements ont été déduits ou non à l'entrée.

Filtre de pertinence

Dans quels cas regarder un PER ?

Le PER est souvent pertinent si…

Vous êtes suffisamment fiscalisé pour que la déduction ait un impact réel sur votre impôt

Vous avez un horizon long et préparez réellement la retraite

Vous n'avez pas besoin de la liquidité de cette épargne avant plusieurs années

Vous souhaitez un cadre dédié, séparé de votre épargne plus accessible

À reconsidérer si…

Le besoin de liquidité est fort : l'assurance vie ou le compte-titres offrent une flexibilité que le PER n'a pas

L'intérêt fiscal est faible : en dessous de la tranche à 30 %, le levier fiscal est moins décisif

L'objectif est uniquement de défiscaliser sans logique patrimoniale de long terme

6 acteurs comparés

Tous les PER ne se valent pas en pratique

L'enveloppe fiscale est la même pour tous. Ce qui diffère profondément, c'est l'acteur visible, le contrat réel, les frais, l'expérience proposée et le niveau d'autonomie requis.

Linxea

Courtier en ligne

Le plus grand choix de supports et les frais les plus bas pour gérer son PER en autonomie

0,55 %/anFrais de gestion UC

Frais de gestion UC parmi les plus bas disponibles sur un PER en ligne

Plusieurs contrats disponibles, accès direct aux ETF, sélection large de supports

Aucun frais sur versement ni sur arbitrage

Interface fonctionnelle mais moins soignée que les fintech spécialisées

Gestion à horizon retraite par défaut ; gestion libre possible pour une gestion autonome.

Profil idéalInvestisseur autonome, sensible aux frais, cherchant le choix

Placement-direct

Courtier en ligne

0 % de frais sur les versements et arbitrages, un positionnement low cost clairement assumé

0 %Frais sur versements et arbitrages

0 % de frais sur versement et 0 % sur les arbitrages, aucun coût de mouvement

Frais annuels de gestion compétitifs, logique orientée frais bas

Contrat Swiss Life, assureur de premier plan avec une solidité reconnue

Expérience de marque et interface moins soignées que les fintech récentes

Notoriété plus discrète que Yomoni, Nalo ou Ramify auprès du grand public

Profil idéalInvestisseur autonome recherchant les frais les plus compétitifs

Yomoni

Gestion pilotée

La gestion pilotée en ETF la plus simple pour préparer la retraite sans y penser

~1,6 %/anFrais totaux (gestion + assureur + ETF)

100 % ETF : diversification large, frais internes bas, performances traçables

10 profils de risque du plus défensif au plus dynamique, ajustables dans le temps

Expérience utilisateur fluide, moderne, accessible dès les premiers versements

Gestion 100 % pilotée : impossible de choisir ses supports ou personnaliser l'allocation

Frais totaux plus élevés qu'un contrat en gestion libre bien géré sur le long terme

Profil idéalÉpargnant souhaitant déléguer complètement, confort et simplicité

Nalo

Gestion pilotée

Une gestion pilotée plus personnalisée, orientée horizon retraite et profil de vie

~1,60 %/anFrais totaux (gestion + assureur + ETF)

Personnalisation selon le projet de vie, l'horizon et la situation personnelle

100 % ETF avec allocation dynamique adaptée à l'approche de la retraite

Accompagnement soigné, interface accessible, pédagogie intégrée à l'expérience

Frais totaux comparables à Yomoni, plus élevés qu'un contrat autonome bien géré

Liberté sur les supports restreinte par la logique de gestion déléguée

Profil idéalÉpargnant souhaitant une gestion personnalisée et accompagnée

Goodvest

ISR / Impact

Le seul PER pensé autour de l'investissement responsable et des objectifs climatiques

~1,8 %/anFrais totaux estimés (gestion + fonds ISR)

Positionnement ISR et impact très différenciant : fonds alignés avec les objectifs climatiques

Pédagogie sur l'impact réel des investissements, transparence sur les critères de sélection

Approche pertinente pour les profils sensibles à l'investissement responsable

Moins adapté à un profil recherchant un PER totalement généraliste sans contrainte ESG

Univers de fonds plus restreint, frais potentiellement plus élevés selon les supports

Profil idéalÉpargnant sensible à l'investissement responsable et à l'impact climatique

Ramify

Fintech patrimoniale

Plus de diversification, plus de classes d'actifs : le PER le plus ambitieux du marché digital

~1,5 %/anFrais totaux estimés (gestion + supports)

Diversification large : ETF, private equity et immobilier accessibles dans le même PER

Approche digitale sophistiquée, promesse de performance plus complète sur le long terme

Interface soignée, positionnement premium différenciant parmi les fintech

Discours plus technique, moins immédiat pour un grand public débutant

Promesse de diversification à vérifier dans la durée, acteur relativement récent

Profil idéalInvestisseur souhaitant une diversification large et une approche sophistiquée

Repères rapides

Quel acteur pour quel profil ?

Pour le plus de choix et les frais les plus basLinxea

Pour 0 % de frais sur tous les mouvementsPlacement-direct

Pour une gestion pilotée simple en ETFYomoni

Pour une gestion pilotée plus personnaliséeNalo

Pour un PER responsable et engagé sur le climatGoodvest

Pour une diversification large et une approche sophistiquéeRamify

Mon préféré pour la gestion libre

Linxea PER

Pour un investisseur qui souhaite gérer en autonomie, Linxea PER est difficile à dépasser. Des frais parmi les plus bas du marché, un accès direct aux ETF, une sélection large de supports et aucun coût de mouvement. L'interface manque de la modernité des fintech récentes, mais le fond du contrat est solide.

Frais de gestion UC à 0,55 %/an, parmi les plus compétitifs disponibles sur un PER

Accès direct aux ETF et à une large sélection de supports sans frais de versement ni d'arbitrage

Plusieurs contrats disponibles, dont des options avec gestion pilotée à horizon retraite

Avis personnel, pour un profil autonome à l'aise avec la gestion libre. Yomoni Retraite ou Nalo Retraite restent de meilleures options pour ceux qui souhaitent déléguer.

Ces repères sont indicatifs. Le bon PER dépend moins d'un nom dans l'absolu que de votre niveau d'autonomie, de l'intérêt fiscal réel, de l'horizon et de la qualité de gestion.

Pour aller plus loin

Continuez sur cette lancée

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